금감원, 증권사 부동산PF·해외 대체투자 부실화 등 모니터링

사진=연합뉴스

증권사들의 당기순이익 2년째 감소세하면서 증권가에 칼바람이 불고 있다.

지난해 증권사 순이익은 전년대비 20%나 급감했는데, 부동산에 투자해 놓은 데에서 손실이 많이 발생했다.

25일 금융감독원이 발표한 '2023년 증권·선물회사 영업실적'에 따르면 작년 증권사 순이익이 일부 증권사의 일회성 배당금 수익을 제외하면 전년보다 20.2% 감소한 것으로 집계됐다.

고금리 장기화에 따른 부동산 경기 부진으로 국내외 부동산 등 고위험 손실의 확대 때문이다.

국내 60개 증권사의 작년 당기순이익은 2개 증권사의 일회성 배당금 수익 2조2000억원을 제외했을 때 3조5569억원으로 전년(4조4549억원) 대비 8980억원(20.2%) 감소했다.

증권사들의 당기순이익은 2년째 감소세를 이어오고 있다. 작년 말 증권사들의 자기자본이익률(ROE)은 일회성 손익을 제외하면 4.7%에 불과했다.

금감원은 부동산 시장 침체에 따라 투자은행(IB) 수수료 등 수수료 수익이 감소하고 대손비용이 증가했으며 고금리 장기화 등 조달 비용 상승에 따른 이자 비용 증가로 증권사들의 영업실적이 감소했다고 평가했다.

금감원 관계자는 “부동산 경기 침체로 증권사들이 국내와 해외 부동산에 투자해 놓은 데에서 손실이 많이 나서 순이익이 줄어들었다”면서 “올해도 부동산 경기침체 지속과 금리인하 지연 등 대내외 금융시장 불확실성이 있어 증권사들의 영업실적 회복이 지연될 가능성이 있다”고 말했다.

금감원은 향후 고금리·고물가 장기화와 부동산 프로젝트파이낸싱(PF), 해외 대체투자 부실화 등이 증권사들의 수익성·유동성에 미치는 영향을 면밀히 모니터링하고 고위험 익스포저에 대한 충분한 충당금 적립 등을 지도해나갈 계획이다.

한편 건설업계 일각에서 부동산 경기 침체 등에 따른 ’4월 위기설’이 나온다.

이에 대해 대통령실은 “위기가 발생할 가능성은 전혀 없다고 단언한다”고 밝혔다.

‘4월 위기설’은 총선 이후 자금난에 시달리는 건설사들의 연쇄 부도가 발생할 수 있다는 우려에서 시작된다.

성태윤 대통령실 정책실장은 24일 KBS ‘일요진단 라이브’에 출연해 “정부에서 계속 관리해 나가는 과정에 있다”며 “기준금리를 변화하지 않았음에도 다행히 금리 환경이 전반적으로 상당히 개선되고 있다. 기준금리 변경을 포함한 전반적 환경이 변화한다면 더욱 개선될 가능성이 있다”고 설명했다.

아울러 건설 관련 규제의 합리적 개편 등도 이뤄지고 있다면서 “그럼에도 계속해서 모니터링은 중요하다고 생각한다. '브릿지론' 과정에서 혹시 문제가 생기지 않도록 감독 당국에서 철저히 모니터링하고 있다”고 덧붙였다.

금융계도 4월 위기설은 “과장된 것”이라고 본다.

신영증권은 앞선 18일 보고서를 통해 “4월 위기설은 다소 과장된 측면이 있다고 판단한다”며 “당초 우려가 가장 컸던 시공 능력 상위 대형 건설사의 부도 가능성은 일부 완화된 측면이 있다”고 밝혔다.

박세라 연구원은 태영건설이 지난 2월 산업은행으로부터 4000억원의 신규 자금 지원을 받은 것과 블루원용인·상주CC가 현금 유동화에 성공한 점 등을 그 근거로 제시했다.

특히 시공 능력 상위 대형 건설사의 위기가 현실화하지 않으면, 부동산PF(프로젝트 파이낸싱) 위기가 급격히 확산할 가능성이 낮다는 게 박 연구원의 분석이다.

이동준 기자 [e-mail]