한국투자증권

한국투자증권은 유망 투자 상품으로 ‘하이켄드리엄 글로벌4차산업펀드’(사진)를 추천했다. 이 펀드는 역외펀드인 ‘켄드리엄 로보틱스앤혁신기술’ 펀드에 투자하는 재간접펀드다.

투자 대상은 4차 산업의 핵심이라 할 수 있는 인공지능·클라우드 컴퓨팅·머신러닝·증강현실·가상현실·빅데이터·스마트 팩토리 관련 기업이다. 정보기술(IT), 커뮤니케이션서비스 외 산업재 비중이 상대적으로 높아 IT에 국한되지 않고 4차 산업 관련 신기술에 포괄적으로 투자하는 것이 특징이다.

투자 포트폴리오는 3단계 과정을 거쳐 구성된다. 첫 번째 단계는 로보틱스, 스마트팩토리, 센서·메카트로닉스, 인공지능, 사물인터넷·빅데이터, 보안솔루션, 가상현실 등 4차 산업 핵심 기술 관련 매출이 전체 매출에서 최소 30% 이상 차지하고, 시가총액은 2억5000만달러가 넘는 기업을 분류해낸다. 두 번째는 기업의 펀더멘털을 분석한다. 정량적인 가치평가 외에 경영진의 자질, 기업의 혁신성과 사업의 성장성, 경쟁사 비교우위, 가치 창출 여부 등 정성적 평가도 포함한다. 더불어 환경·사회·지배구조(ESG) 측면에서도 책임을 다하고 있는지 평가한다. 마지막으로 기대수익률과 투자위험 등을 고려해 개별 종목 편입비중을 결정한다. 이러한 선정 과정을 거쳐 최종 30~50개 종목이 투자 포트폴리오에 편입된다.