IFRS17·신지급여력제도 선제적 대비

새 국제회계기준(IFRS17) 도입을 앞두고 생명보험사들이 잇따라 자본확충에 나선 가운데 교보생명이 신종자본증권 발행을 추진한다.

교보생명은 지난 26일 정기이사회에서 5억 달러 규모의 신종자본증권을 발행하기로 결정했다고 27일 밝혔다.

3월 현재 지급여력비율(RBC비율)이 235%로 비교적 여유가 있는 교보생명이 신종자본증권을 발행에 나선 것은 2021년 시행 예정인 IFRS17과 더 엄격해진 신지급여력제도에 선제적으로 대비하기 위한 것으로 풀이된다.

신종자본증권은 주식과 채권의 성격을 함께 가져 '하이브리드증권'이라고도 불리며 신지급여력제도 하에서도 가용자본으로 인정받아 자본확충 수단의 하나로 주목받고 있다.

교보생명은 곧 주관사 선정과 금융감독원 신고를 거쳐 연내에 발행을 완료할 예정이다. 발행 규모는 총 5억 달러(한화 5600억원)이며 전액 해외에서 발행할 계획이다.

이번 신종자본증권은 만기가 30년이지만 5년 경과 후 조기상환(콜옵션)이 가능하며 신종자본증권 발행에 따라 교보생명의 RBC비율은 약 15%포인트 상승할 것으로 예상된다.

교보생명 관계자는 "신종자본증권에 대한 해외 시장의 수요 폭이 넓을 뿐만 아니라 국제신용등급이 높아 유리한 금리 조건으로 조달이 가능하다"고 설명했다.

유은정 기자 [e-mail]

<세계파이낸스>