17~18일 대우조선 사채권자 집회 채무조정안 가결 유력

17~18일 열리는 대우조선해양의 사채권자 집회에서 채무 재조정안이 원활히 통과될 가능성이 높아 보인다.

대우조선 회사채를 가장 많이 보유한 국민연금에 이어 1600억원을 보유한 우정사업본부도 회사채와 기업어음(CP)채무 재조정에 모두 찬성한다고 17일 밝혔다. 이어 신협, 수협 등 기관 투자자들도 채무 재조정에 찬성키로 했다.

특히 가장 중요한 이날 오후 5시 사채권자집회도 찬성 채권액이 3400억원을 이미 넘겨 가결이 확실시되는 상황이다.

2000명 가량인 개인 투자자들도 대우조선의 법정관리나 청산 시 채권 회수가 어렵기 때문에 반대할 가능성이 낮아 보인다.

이번 사채권자 집회에서 주요 안건은 올해와 내년에 만기하는 1조3500억원의 회사채 가운데 50%는 출자전환으로 돌리고 나머지 50%는 3년간 만기를 유예하는 것이다. 채권액의 3분의 1이상 참석과 참석 채권액의 3분의 2이상이 동의해야 한다.

지난 16일 3900억원어치를 보유하고 있는 국민연금이 채무 재조정안에 찬성 입장을 밝힌데 따라 채무 재조정안이 통과될 가능성이 높아졌다. 국민연금은 직접운용 2500억원(이하 액면금액기준), 위탁운용 1387억원 등 총 3887억원 어치의 채권을 보유하고 있다. 전체의 30%에 육박하는 규모다.

채무 재조정에 성공하면 대우조선은 2조9000억원의 신규자금을 지원받게 된다. 반면 이틀에 걸쳐 열리는 5번 집회에서 한 차례라도 채무 재조정안이 부결되면 회사는 곧바로 ‘P플랜’에 넘어간다.

채권단 관계자는 “현재 찬성 의사를 밝힌 기관투자자만으로도 5차례 열리는 사채권자집회에서 채무 재조정안이 모두 가결되는 것에 문제가 없다”고 설명했다.

대우조선 관계자는 “회사의 경영정상화가 차질 없이 진행되려면 회사채 및 기업어음(CP)에 대한 출자전환 및 만기 연장이 꼭 필요한 상황”이라며 “투자자 분들의 협조를 부탁드린다”고 말했다.

주형연 기자 [e-mail]

<세계파이낸스>