신흥국 중심 시장 변동성 커져
기간은 짧게… 주식보다 펀드로

올해 들어 신흥국을 중심으로 금융시장 변동성이 확대되고 있다. 저금리가 이어지고 변동성이 커지는 상황에서 안전하게 자산을 지키면서 불려나가는 전략은 무엇일까.

2014년 투자 조언을 하자면 투자기간은 짧게 하되 정기예금에서 플러스 알파가 있는 상품과 비과세상품을 적극 활용하길 권장한다. 저금리 과세 강화에 따라 3∼6개월 단기 상품으로 1년 정기예금 금리 대비 연 1.0∼1.5%포인트 이자가 높은 특정금전신탁(ABCP, CP) 상품을 활용해보자. 투자 상품의 경우 중위험, 중수익이 예상되는 유럽과 미국 지역을 대상으로 하는 글로벌 펀드에 투자를 추천한다. 비과세 혜택이 축소될 것으로 예상되는 저축보험은 개인당 2억원 한도를 적극 활용하는 것도 권장한다. 실물 투자로서 바닥을 다지고 있는 금실물 투자에 금융자산 중 10% 정도의 비중을 두는 것도 추천할 만하다. 전체적으로 주식보다는 펀드 투자를 추천하며, 대형 성장주보다는 중소형 가치주 투자가 유망할 전망이다. 각 상품군별로 추천할 만한 종목들은 다음과 같다.

신동일 KB국민은행 대치PB센터 팀장

저금리에 유리한 상품

최근 증권사들이 특정금전신탁을 통해 파는 상품인 자산유동화기업어음(ABCP) 등을 활용할 수 있다. 1년 정기예금 대비 금리가 1∼1.5%포인트 높은 상품을 선택하며 신용등급 A 등급과 만기 3∼6개월 상품을 선택할 것을 추천한다. 원금 보장이 되지 않는 상품이라는 것에 유념해 회사의 신용도와 신용등급을 고려해 투자할 필요가 있다.

골드바 등 금 실물투자도 한 방법이다. 환차익과 환리스크 헤지 효과가 있어 골드 수요와 투자 매력도는 증가할 것으로 예상된다. 금값 상승에 무게중심을 두는 경우 보유 자산의 10% 선에서 저가 분할 매수를 추천한다.

비과세 상품

정기예금 등 금융자산이 많은 고객은 개인당 2억원 이하 10년 이상 장기저축성 보험의 비과세혜택을 적극 활용할 것을 추천한다. 긴급자금이 필요할 경우 중도인출 기능 등을 활용할 수 있다. 주가연계증권(ELS) 상품의 경우 꾸준하게 좋은 성과를 냈으나, 금융소득이 과세되는 단점이 있었다. ELS변액보험은 ELS상품을 변액보험에 편입한 상품으로, 비과세 혜택과 수익추구라는 두 가지 측면에서 유리한 상품이다. 다만 개인당 2억원 이하 비과세 한도에 유의하고 10년 이내 중도해지 시 원금 손실을 볼 수 있다는 점에 유의할 필요가 있다.

투자형 상품

투자형 상품으로는 한국밸류10년투자(채권혼합)이 주식부분 운용성과가 양호해 꾸준한 수익률을 유지하고 있으며 KB코리아롱숏(주식혼합) 펀드가 롱숏펀드로 시황에 따른 변동성이 작아 중위험·중수익 투자자에게 추천할 만하다. 또 템플턴 유로피언도 유럽지역의 경기 턴어라운드 전망에 따라 유망한 것으로 본다.

신동일 KB국민은행 대치PB센터 팀장