절세·인플레이션 극복 상품 ‘부동의 강자’

요즘은 실질금리 마이너스 시대다. 은퇴 생활자들에게 만만치 않은 여건이다. 금리는 하루가 다르게 떨어지고 물가는 오르고 있다. 설사 수익률이 뛰어난 상품이 있다 하더라도 위험을 감수하는 투자상품이어서 고령의 고객이 선뜻 투자하기가 어려운 게 대부분이다. 하지만 자세히 살펴보면 안전하면서도 고수익을 낼 수 있는 상품들이 있다.

먼저 물가연동국고채권이 있다. 이 상품은 채권의 원금과 이자 지급액을 물가에 연동시켜 물가변동 위험을 제거해 채권의 실질 구매력을 보장하는 국채다. 물가 상승분만큼 원금이 늘고 이자는 증가된 원금의 표면금리에 해당하는 금액을 지급한다. 늘어난 원금에 대해선 비과세고 이자 부문에 대해서만 과세하므로 절세 효과도 뛰어나다. 또 이자부분 과세는 분리과세를 선택할 수 있다. 고액 자산가에게는 더 없는 절세상품이다. 지금처럼 유동성이 넘치는 시기엔 물가상승이 당연시되기에 관심을 가질 만하다. 또한 국채이므로 안심하고 투자할 수 있고, 6개월에 한 번씩 이자가 지급돼 유동성 문제에서도 자유로울 수 있다.

두 번째로 소개하고 싶은 상품은 유동화기업어음(ABCP)이다. 유가증권 대출채권, 기타 금전채권 등을 담보로 발행하는 기업어음이다. 일반적으로 신용 보강을 통해 기업의 신용등급보다 높게 발행해 일반 기업어음보다 안전하게 거래할 수 있다. 시중금리보다 높은 금리를 제시하므로 금리만 보고 결정하는 오류를 범하기 쉬운데 반드시 자체 신용등급이 A2등급 이상인지와 신용 보강은 안정적인 금융회사와 돼 있는지를 꼼꼼히 살펴야 한다. 회사 신용등급이 낮을수록 고금리로 제시되기에 반드시 금리 외의 여러 요인들을 살펴보고 금융기관 상담 후 가입하는 게 좋다.

원금 보장이 되지 않기에 무작정 위험하다고 접근하는 소극적인 자세보다는 좀 더 공부하고 자세하게 들여다보면 안전하면서도 고수익을 낼 수 있는 상품들을 찾을 수 있다.

다만 이런 상품은 발행한도가 정해져 있어 조기에 판매돼 가입이 어려울 수 있다. 금융기관에 미리 상담을 요청해 본인의 조건과 비슷한 상품이 나오면 바로 가입하는 것이 좋다. 아는 만큼 보인다는 말처럼 약간의 시간 투자로 안정된 노후를 보낼 수 있다.

임귀용 기업은행 전북 전주지점 VM팀장