투자성향 따른 적절한 펀드가입 바람직

세계 경제위기로 증시가 방향성을 잃고 급등락을 거듭하고 있다. 이렇듯 변동성이 큰 증시에서 주식형 펀드에 투자하고 있는 투자자들은 어떤 전략을 펴야 할까.

주식형 펀드는 운용전략과 운용프로세스, 위험의 종류 등에 따라 크게 배당주, 가치주, 인덱스, 성장주 펀드 4가지로 나뉜다. 

이혜숙 기업은행 경기 시화공단PB센터 팀장

먼저 배당주 펀드란 배당수익률이 높은 종목에 집중 투자하는 펀드를 말한다. 성장주보다는 꾸준히 수익을 내면서 배당을 하는 성숙단계에 접어든 기업의 편입 비중이 높은 것이 특징이다. 이 펀드는 일반 주식형 펀드에 비해 상대적으로 안정적이라는 점이 가장 큰 매력이다. ‘KB배당포커스’와 ‘동양중소형고배당1C’의 경우 각각 3.23%, 1.26%의 수익률을 기록하며 변동성이 큰 장세에서 선전하고 있다.

가치주 펀드란 기업 가치가 저평가된 주식을 장기간 보유한 뒤 매도해 수익을 추구하는 펀드를 말한다. 증시 변동성에 일희일비하지 않고 철저하게 저평가되어 있는 기업에 투자하는 것이 특징이다. 투자의 귀재 워런 버핏이 추구하는 투자전략이라고 할 수 있다. 특히 이 펀드는 하락장에서 위험방어력이 뛰어나다. KB밸류포커스증권자투자신탁(주식)클래스C의 1개월 수익률은 7.48%로 국내 주식형 펀드 평균 수익률 4.10%보다 3.38% 높았다.

인덱스 펀드는 증권시장의 장기적 성장 추세를 전제로 해 특정주가지수의 평균 수익을 목표로 하는 펀드다. 일반적으로 다른 주식형 펀드에 비해 수수료가 저렴하다. 장기간 투자하는 펀드의 특성상 수수료가 저렴하다는 것은 그만큼 수익률에 좋은 영향을 끼친다는 점에서는 투자자에게 유리할 수 있다.

마지막으로 성장주 펀드란 업종을 대표하는 종목들로 한참 성장단계에 있으며 시장지배력이 강한 주식에 투자하는 펀드다. 대부분 주식형 펀드들이 이에 해당한다. 경기에 민감해 경기에 앞서 상승하고 하락하기 때문에 변동성이 큰 펀드다. 변동성, 즉 위험이 크다는 말은 기대수익이 크다는 것을 의미한다. 고수익을 기대하면서 위험을 감내할 수 있는 투자자에게 적합한 펀드라고 할 수 있다.

어느 펀드에 투자하든 손실 없이 100% 수익을 추구하는 것은 불가능하다. 만약 안정적인 성향의 투자자라면 배당주, 가치주 펀드에, 적극적인 성향의 투자라라면 성장주 펀드에 가입할 것을 권한다.

이혜숙 기업은행 경기 시화공단PB센터 팀장