베어링은행 파산 장본인 리슨 "대지진 배팅은 부도덕"

닉 리슨(Nick Leeson)은 지난달 11일 TV 채널을 돌리던 중 일본 대지진의 충격적인 영상을 목격했다.

그 화면은 잊고 있었던 16년 전의 냉혹한 기억을 상기시켰다. 리슨은 1995년 고베 대지진 당시 무모하게 투자했다가 233년 전통의 영국 베어링은행을 파산으로 몰고 간 장본인이다. 이후 그에게는 `악마의 손'이란 별명이 붙었다.

일본 대지진에 따른 시장 변동성은 파생상품 거래자들에게 절호의 기회이지만 리슨의 지금 생각은 다르다.

아일랜드 서부 해안에 사는 리슨은 지난 6일(현지시간) 로이터와의 전화 통화에서 "어떤 시장이라도 크게 출렁일 때면 내 경험담처럼 시세가 폭락할 가능성이 있다"며 베어링 파산사태의 교훈을 얘기했다고 미국 경제전문 방송인 CNBC 인터넷판이 10일 보도했다.

2차 세계대전 당시 영국 정부를 재정적으로 지원했던 영국 최고의 은행인 베어링은행을 파산으로 몰고 간 사기사건을 16년간 생각해왔다고 했다.

"나는 당시 함께 일했던 사람들에게 도움을 요청했어야 했지만, 그러지 못했다. 내가 했던 것과는 다른 일련의 조치들을 취했어야 했다"며 때늦은 반성도 했다.

베어링은행의 싱가포르 지점 트레이더로 일했던 리슨은 매매 실수를 감추고자 은밀한 계좌를 하나 만들었다. 계좌 이름은 '8888'. 손실을 본 거래는 이 계좌로 옮겨 은폐했다.

'8888' 계좌의 손실을 한꺼번에 만회하려고 1995년 일생일대의 승부수를 던졌다. 고베 대지진 이후 일본 닛케이 225주가가 오를 것으로 보고 거액을 베팅한 것이다.

하지만, 27살짜리 트레이더는 손실액이 4배로 불어나 13억달러에 이르자 매니저에게 미안하다는 쪽지를 남기고 잠적했다.

리슨은 "무서운 순간을 지나쳐버렸고, 오직 그것을 끝내고 싶었다. 비뚤어진 안도감을 느꼈다"며 당시를 회상했다.

시장을 끌어올리고자 닛케이 선물 2만계약을 매수하고 상사를 속인 대가로 리슨은 싱가포르 교도소에서 4년 6개월간 복역했다. 하루 중 23시간은 감금당했다.

이런 경험은 잠재적인 로그 트레이더(Rogue trader), 즉 악덕 트레이더에겐 경고가 될 것이라고 그는 말했다.

"이러한 일이 언제든 일어날 수 있음에도 모든 사람은 그것이 다른 누군가에게 발생하리라 생각한다. 이러한 일들은 금융시장에서 살아 있고 나타나고 있다"고 경고했다.

"금융시장이 원하는 것은 빠르게, 새롭고 혁신적인 방식으로 돈을 버는 것이다. 모든 이들이 더 많은 이익(edge)을 갈구하고 있다"며 시장에 만연한 한탕주의 심리도 경계했다.

지금 트레이더 세대는 리슨 덕분에 무책임하게 리스크를 떠안으려 하지 않지만 사고 가능성은 여전하다고 리슨은 지적했다.

지난달 11일 일본에서 발생한 규모 9.0의 대지진과 쓰나미처럼 예상치 못한 `블랙 스완'은 악덕 트레이더들을 배출할 수 있다는 것이다.

실제로 소시에테 제너럴 사례를 보면 허술한 구멍이 아직 많다는 점을 알 수 있다고 했다.

소시에테 제너럴의 트레이더 제롬 케르비엘은 2008년 파생상품 거래 사기를 통해 금융 역사상 최악인 50억유러(70억달러)의 손실을 이 은행에 끼쳤다. 리슨과 마찬가지로 케르비엘도 그의 경험을 담아 `트레이더의 추억(Memoirs of a Trader)'이라는 책을 펴냈다.

리슨의 책은 이후 이완 맥그리거가 출연한 영화로 제작됐다.

리슨과 맞먹는 불량 트레이더는 일본과 미국에서도 나타났다.

일본 스미모토사(社)의 야스오 하마마카가 1995년 글로벌 구리 공급망을 장악하려는 야심 차고 승인받지 않은 계획을 실행해 회사에 18억달러의 손실을 안겼다.

모건 스탠리의 트레이더 하워드 휴블러는 서브 프라임 사태 당시 90억달러의 손실을 불러왔다.

리슨은 사상 최악의 악명을 가졌음에도 여전히 공격적인 투자활동을 하고 있다. 자기 돈으로 투자한다는 것이 그때와 다른 점이다. 트위터를 통해 투자 조언도 하고 있다.

리슨은 "금과 원유의 공격적인 공매도(shorting)가 이뤄질 것이다. 일본 대지진 이후 닛케이 상승에는 베팅하지 않았다. (일본 대지진)에 배팅하는 것은 도덕적으로 어렵다"고 말했다.