투자자 성향에 맞는 상품 가입한후 시장상황 따른 목표수익률 정해야

2011년 새해 첫 문을 연 주식시장에서 코스피 지수는 역대 최고 기록을 경신했다. 증권사마다 향후 주가에 대해 긍정적인 견해가 대세를 이루며, 코스피 고점을 상향 조정하는 분위기다. 글로벌 악재와 우리나라의 지정학적 위험이 사라지지 않은 상황에서 지금의 주가 상승은 더 큰 의미가 있다. 직접투자가 부담스러운 투자자라도 주식형 펀드를 통한 투자를 고려할 수 있다. 

◇허은영 기업은행 서울 당산역지점 PB팀장

2007년 주식시장이 고점을 연일 경신하는 가운데 주식형 펀드 가입 열풍이 불었고 10월 고점을 찍은 지수는 2008년 938.75까지 하락하며 많은 펀드 가입자들은 큰 손실을 경험했다.

국내 주식형 펀드 가입자 중 지금까지 투자상품을 유지하거나 2008년 저점을 틈타 추가로 투자했다면 지금의 지수가 매우 반가울 것이다. 이런 투자자에게는 운용보고서를 통해 본인이 가입한 상품의 운용회사와 운용 유형을 꼼꼼히 점검한 뒤 적립식 투자와 함께 시장에 대응하길 권한다.

반면 국내 증시가 강하게 상승하면서 소외감을 느끼는 투자자도 있다. 홍콩에 상장된 중국 관련 기업에 투자하는 중국 펀드와 인사이트 펀드 등 해외 펀드 가입자들이 그렇다. 지난해부터 해외펀드 운용수익에 대한 비과세제도가 사라지면서 손실이 난 해외 펀드를 어떻게 할지 문의가 많은 실정이다. 일단 2009년 12월 이전에 가입한 해외 펀드에서 발생하는 수익은 원금에 달할 때까지 비과세를 적용한다는 정부의 방침이 올해까지 연장됨에 따라 서둘러 팔기보다는 해당 투자국가의 경제상황에 따라 환매시기를 저울질할 필요가 있다.

상대적으로 많이 오른 국내 주식에 투자하는 펀드에 투자하기는 역시 부담스럽다고 느끼거나 해외 펀드에 투자하자니 금융소득종합과세가 우려된다면 변액유니버설보험(VUL) 상품 가입을 권해볼 만하다. 보험상품이지만 입금과 출금이 자유롭고 투자, 비과세, 보장까지 가능하다. 최근 들어 중국본토에 투자하는 펀드는 추가납입이 제한되나 일부 VUL 상품은 신규와 추가납입에 모두 제한이 없다는 것이 장점이다. 환매 시 자금을 다음달에 지급하는 일반 중국 본토 펀드와 달리 환매한 다음날부터 2영업일 안에 돌려주기에 긴급자금이 필요한 이들에게도 추천할 만하다. 이런 특장 때문에 가입자도 꾸준히 느는 상황이다.

아울러 무엇보다 투자자의 투자성향에 맞는 투자상품에 가입한 뒤 시장상황에 맞는 목표수익률을 정하고 세밀히 점검하는 것이 재테크에서 가장 필요한 습관임을 알아둘 것을 적극 권한다.

허은영 기업은행 서울 당산역지점 PB팀장