감내할수 있는 손해정도 등 미리설정
투자 설계도 ‘나만의 출구전략’ 필요

싸게 사서 비싸게 파는 것이 모든 투자자의 소망이다. 하지만 투자자들은 파는 것에 대해 그다지 관심을 두지 않는다. 투자자의 고민은 대개 사는 것에 집중되어 있다. 주로 언제, 무엇을, 어떻게 사야 할까에 집중된다.

3년 이상의 투자기간을 두고 적립식 펀드 투자를 시작할 때도 마찬가지로 주식가격이 좀 더 싸질 때까지 기다려 투자하려고 한다. 이때 한 가지 생각해 보아야 할 점은 36개월 동안 분할해서 적립식 펀드에 투자하려고 할 때 오늘 투자하는 금액은 내가 앞으로 투자할 투자금액 중에 36분의 1에 불과하다는 것이다. 하지만 투자기간이 끝나는 3년 뒤에 환매를 고려할 때는 투자금액의 전부에 대한 의사결정을 내려야 한다는 사실이다.

◇KB GOLD&WISE 방배PB센터 박승호 팀장

우리는 2008년도 금융위기를 겪으면서 100% 넘는 수익률을 기록하던 차이나 펀드가 원금 이하까지 떨어지는 경험을 해보았다. 이러한 것들은 파는 것이 아닌 사는 것에 집중하기 때문이 아닌가 생각해 본다.

투자의 세계에서도 ‘나만의 출구전략’이 필요한 이유이다.

기대수익률이라는 말을 많이 한다. 기대수익률은 하나의 자산에 투자했을 때 기대할 수 있는 수익률을 말한다. 당연히 위험이 높은 자산에 투자할 때 더 많은 수익률을 기대한다. 목표 기대수익률을 설정하는 것은 투자에서 가장 어려운 출구전략을 실행해 줄 수 있는 좋은 방법이다. 투자 목표수익률에 도달하면 팔아서 수익을 확보하는 것이다.

손실률도 비슷한 이야기이다. 수익의 뒷면에는 위험이 있다는 사실도 잊어서는 안 된다. 투자자가 감내할 수 있는 손해의 정도도 미리 설정해 두는 것이 중요하다.

또 하나 투자자가 자주 놓치는 점은 자산의 투자비중이다.

투자 포트폴리오라는 것을 구성할 때 금융자산을 투자 목표에 따라 예금, 주식, 펀드, 연금 등에 나누어서 투자를 시작한다. 예를 들어 예금 40%, 펀드 40%. 연금 20%에 나누어 투자한다. 주식시장이 크게 상승해서 6개월 후 시점에 내 자산의 투자비중이 예금 35%, 펀드 50%, 연금 16%가 변동하였다면 펀드를 일부 환매하여 예금과 연금으로 이동시켜 자산을 재배분하는 것이다.

수익을 지키고 위험을 줄이기 위해 언제 어떻게 사느냐와 더불어 언제 어떻게 팔지 나만의 출구전략을 세워보자.

KB GOLD&WISE 방배PB센터 박승호 팀장