혁신창업 지원에 3년간 8조, 민간자금 비중 높이고 성장·회수 단계에 자금 공급 늘려
최종구 "자금순환 빈 틈 없도록 정책적 역량 집중"

한국에서 우버나 에어비앤비와 같은 글로벌 혁신기업이 나오지 않는 건 국내 벤처생태계에 자금공급이 제대로 이뤄지지 않은 탓이 크다. 배달의민족을 서비스하는 '우아한형제들'은 국내가 아닌  중국의 힐아우스캐피탈그룹이 주도한 컨소시엄으로부터 약 570억원을 유치했다.
창업 후 약 3~7년 기간인 이른바 '데스밸리'를 극복하기 위한 성장자금이 부족하고, 선진국에 비해 벤처생태계 내 정책자금의 비중이 지나치게 높다는 점 등이 문제점으로 지적돼오고 있다.

국내 벤처생태계에 활력을 불어넣을 성장지원펀드가 29일 닻을 올렸다. 3년 간 8조 원 규모로 펀드를 조성해 혁신기업을 지원한다. 정부는 역량을 갖춘 운용사를 선정해 민간자금 유입을 늘려 성장·회수단계에 맞춰 충분한 자금을 공급하겠다는 방침이다.

금융위원회와 산업은행은 이날 서울 여의도 산업은행 본점에서 성장지원펀드 출범식을 가졌다. 최종구 금융위원장은 "국내 벤처투자는 양적으로 확대돼 왔으나 성장단계마다 유연하게 자금공급이 연결돼 흐르는 선순환 체계가 원활하게 작동하지 않았다"며 "기업의 연속적인 성장에 필요한 자금이 적시에 공급되고 투자된 자금이 회수, 재투자되는 자금순환 과정에 빈 틈이 생기지 않도록 정책적 역량을 집중하겠다"고 말했다.

앞서 정부는 지난 1월 '혁신모험펀드 조성·운영계획'을 발표하면서 혁신기업의 성장단계별로 원활하게 자금이 공급될 수 있도록 창업초기기업에 중점 투자하는 '혁신창업펀드'와 혁신기업의 성장·회수를 지원하기 위해 조성되는 '성장지원펀드'를 신설하기로 했다.

성장지원펀드는 민간자금 비중을 늘렸다. 국내 벤처생태계는 선진국과 달리 정책자금 의존도가 높아 자금의 규모가 작고 단기투자를 선호하는 경향이 있다는 지적이 많다. 실제로 금융위에 따르면 지난 2015년 기준 벤처펀드 내 정책자금 비중은 미국과 유럽이 각각 12%, 21%에 불과한 반면 한국은 46%에 달했다. 벤처펀드의 평균 존속기간 역시 한국(6.9년)이 미국(14.7년)의 절반에도 미치지 못했다.

사진=금융위원회

8조 원 규모의 성장지원펀드엔 재정·정책자금이 2조 6000억 원,  민간자금이 5조 4000억 원 투입된다. 민간자금의 비중이 두 배를 웃돈다. 올해 펀드조성규모 2조 원 중 민간자금(1조 2000억 원)의 비중 역시 60%다. 내년과 후년엔 민간자금비중을 70%까지 늘려 각각 3조 원의 펀드를 조성한다. 성장지원펀드엔 출자기관과 민간전문가가 각 3명씩 참여하는 '성장지원펀드 운영위원회'가 펀드운영과 관련한 주요사항의 심의·의결한다.

성장지원펀드가 기업의 성장단계에 따라 벤처, 성장, 중견 등 혁신기업의 성장단계에 따라 리그로 나뉘어 조성되는 점도 특징이다. 

벤처기업을 대상으로는 혁신창업펀드 투자기업의 후속투자 및 창업초기 이후 스타트업 투자 등을 통해 지속성장을 위한 자금을 공급하는 데 초점을 맞추고, 성장기업엔 규모 확장에 필요한 설비투자, 외부기술 도입(Buy R&D) 등 성장자금 제공하는 식이다. 중견기업을 대상으로는 해외진출 자금, 인수금융, R&D, 사업재편 등 혁신 중견기업의 스케일업을 위한 성장동력 확보를 지원한다. 신생 운용사 육성을 위해 루키리그도 따로 운영한다. 리그별 기업당 예상 투자규모는 중견기업, 성장기업, 벤처기업이 각각 300억 원 이상, 100억 원 안팎, 20억~25억 원 수준으로 예상된다.

최종구 위원장은 "국내 창업생태계는 활력이 저하되고 있고 '창업-성장-회수-재도전'으로 이어지는 선순환 구조가 미흡하다는 지적이 있다"며 "성장지원펀드가 혁신창업 생태계의 든든한 버팀목으로 자리잡아 창업가들의 꿈이 이 펀드를 통해 성취될 수 있기를 바란다"고 말했다.

오현승 기자 [e-mail]

<세계파이낸스>