수은, 영구채 1조3000억 발행…부채비율 1557%에서 400%대로 크게 낮아져

대우조선해양의 채권은행들이 대규모의 출자전환을 추진해 재무구조가 크게 개선될 전망이다.

이와 함께 한국수출입은행도 1조3000억원 규모의 영구채를 발행해 대우조선을 돕기로 했다.

대우조선은 7928억원 규모의 제3자배정 유상증자를 실시한다고 13일 밝혔다. 새로 발행되는 주식은 1964만7000여주로, 발행가액은 4만350원이다. 다음달 20일 상장될 예정이다.

이번 증자는 KDB산업은행을 비롯해 KB국민은행, 우리은행, KEB하나은행 등 채권은행 보유 물량의 출자전환을 위한 조치다. 이를 통해 채권은행이 소유한 무담보채권 중 산은은 전량, 시중은행은 80%의 출자전환이 이뤄질 전망이다. 나머지 20%는 만기가 연장된다.

이번 유상증자가 완료되면 대우조선의 재무구조는 획기적으로 개선될 것으로 기대된다. 대우조선의 연결 기준 부채비율은 올해 1분기말 1557%에서 400%대로 크게 낮아질 것으로 추산된다.

동시에 수은도 1조3000억원 규모의 영구채를 발행해 대우조선의 재무구조 개선을 지원하기로 했다.

한편 대우조선이 지원받기로 한 신규 유동성 총 2조9000억원 중 나머지 8000억원 규모의 회사채 및 기업어음(CP) 출자전환은 뒤로 미뤄졌다.

이는 대우조선 회사채를 보유한 한 개인투자자가 절차상의 하자 등을 이유로 소송을 제기한 때문이다. 개인투자자는 법원의 회사채 채무조정안 인가 결정에도 항소와 상고를 거듭하며 대법원까지 소송을 끌고 갔다. 

때문에 산은은 사채권자들의 출자전환은 대법원 판결 이후로 연기하되 대우조선을 빨리 돕기 위해 채권은행의 출자전환부터 먼저 시행하기로 한 것이다.

향후 회사채 및 CP의 출자전환까지 마무리되면 대우조선의 부채비율은 270%대까지 떨어질 것으로 예상된다.

안재성 기자 [e-mail]

<세계파이낸스>