시장을 이기는 자산관리전략

한국은행의 깜짝 금리인하로 초저금리 시대에 접어든 지금, 재테크의 중요성이 어느 때보다 높다. 하지만 급변하는 시장상황에서 지나치게 공격적인 투자를 했다가는 원금손실 위험만 키우기 쉽다. 변동성이 큰 시장에서 재테크의 기본은 절세효과를 이끌어내는 포트폴리오 분산투자다. 이를 위한 다섯 가지 상품을 소개한다.

첫 번째는 장기상품으로 최저금리를 보장해주는 양로보험(현재 공시이율 2.90%, 최저보증이율 2.38%)이다. 1인당 거치 식으로 2억원 한도의 가입을 추천한다. 이 상품은 금리가 하락할 때도 최저 수익률 2.38%를 보장해주면서 10년간 가입을 유지할 때는 비과세 혜택을 제공하는 종합과세 제외상품이다. 안정성과 복리 효과가 장점이다.

두 번째 상품은 중위험·중수익을 추구하는 지수형 주가연계증권(ELS)에 대한 투자다. 최근 급락했던 지수들이 기초 자산으로 편입돼 주가가 일정 수준 이하로만 내려가지 않으면 6개월마다 조기상환 기회를 누릴 수 있는 장점이 있다. 조기상환 배리어가 낮은 상품을 잘 선택해 유동성과 수익성을 추구할 것을 추천한다. 

박윤정 신한 PWM 부산센터 팀장

세 번째는 주가의 등락, 시장 상황과는 무관하게 향후 오를 가능성이 큰 종목을 사고 하락 위험이 큰 종목을 팔아 중위험·중수익을 추구하는 롱숏펀드다. 종목을 선별하는 운용사의 역량과 철학이 중요한 만큼 철저한 검증 후 상품을 선택해야 한다.

네 번째는 자금의 일부를 반드시 머니마켓펀드(MMF)에 넣어놓고 국내지수가 하락할 경우 곧바로 인덱스펀드나 상장지수펀드(ETF) 매수를 할 수 있도록 준비해 놓는 것을 조언한다. 현재 국내 지수가 장기 박스권에 머물러 있는 상황에서 투자자들은 자신의 위험 추구성향에 맞추어 레버리지 효과를 누릴 수 있는 ETF 등에 투자해 수익을 얻고 매매차익에 대해 과세혜택을 받을 수 있다.

마지막으로 해외투자를 노리는 사람들에겐 1인당 최대 3000만원까지 비과세 혜택을 주는 해외 비과세 펀드 가입을 추천한다. 투자유망지역들을 잘 골라 다양한 지역에 분산 투자한 후 자유롭게 리밸런싱을 할 수 있다. 주식매매차익과 그에 따른 환차익에 대해서 비과세 적용을 받을 수 있다는 것이 장점이다. 2017년 말까지 가입이 가능하다.

박윤정 신한 PWM 부산센터 팀장