호세 비냘스 IMF 국장 지적
中 성장 둔화·과도한 부채 신음
브라질 성장률도 3% 감소 전망
터키·말레이 침체도 위험 수위
美 금리 인상땐 재정 충격 심각
세계 경제성장률 3% 위협 경고

국제통화기금(IMF)이 7일(현지시간) 세계 금융위기의 위험성이 증대되는 원인으로 신흥국 시장의 불안정과 침체를 첫손에 꼽았다.

호세 비냘스 IMF 통화·자본시장 국장은 페루 수도 리마에서 9일 개막하는 IMF·세계은행그룹(WBG) 연차총회를 앞두고 이날 가진 기자회견에서 “중국의 성장 둔화와 세계 교역규모의 감소가 과도한 부채에 시달리고 있는 신흥국 시장의 불안정성을 심화시키고 있다”면서 이같이 밝혔다고 영국 일간지 가디언 등이 보도했다.

그는 신흥국 문제를 세계금융시장에 놓인 ‘3중의 위험성’ 가운데 첫 번째로 꼽으며 “중국, 브라질, 터키, 말레이시아 등의 침체가 세계경제 성장률 3%를 위협할 수 있다”고 경고했다. 이어 “5년간 이어진 세계경제 저성장 속에서 신흥국 민간기업의 초과채무는 3조달러(약 3470조원) 규모에 달할 것으로 추산된다”며 “상당 부분이 달러 대출인 탓에 미국이 금리를 인상하면 재정적 충격은 훨씬 커질 것”이라고 설명했다. 신흥국 부채는 국내총생산(GDP)의 15%에 해당하는 규모로, 중국의 경우 GDP의 25%까지 육박한다.

비냘스 국장은 원자재 가격의 하락 등으로 인해 전례 없는 부채 열풍이 종말을 맞고 있다면서 신흥국 민간기업들이 도산하면 세계 금융위기로 발전할 수 있다고 우려했다. 3중 위험성 가운데 나머지 두 가지는 ▲유로존(유로화 사용 19개국) 위기, 9년 만의 미 금리인상 가능성 등 2008년 세계 금융위기로부터 선진국들이 물려받은 유산 ▲세계 금융시장의 유동성 취약성이 꼽혔다.

비냘스 국장은 국제사회가 미국의 기준금리 인상을 앞두고 불안정한 금융시장을 진정시키려는 노력을 다해야 하며 부적절하게 대처할 경우 세계 경제의 탈선과 주식시장 폭락의 도화선이 될 수 있다고 우려했다.

이 같은 우려는 신흥 경제권의 엔진인 브릭스(BRICs) 국가 중 중국, 브라질, 러시아가 깊은 침체에 빠진 가운데 나왔다. IMF는 이날 발표한 ‘세계 금융 안정 보고서’에서 브라질 등 중남미 경제가 중국과의 교역여건 악화로 침체 국면에 빠졌다면서, 라틴아메리카를 포함한 카리브해 국가의 경제성장률이 올해 5년 연속 감소세를 보일 것으로 분석했다. 특히 중남미 최대 경제국인 브라질의 성장률은 3% 감소할 것으로 예상됐다. 브라질 경제 규모는 지난 4월 IMF로부터 1조9000억달러(세계 8위)로 평가됐다가 이번에 1조8000억달러(9위)로 내려가는 등 세계 10위권 자리도 위태로운 상태다.

IMF는 브라질의 부패 스캔들이 투자 의욕을 떨어뜨리는 한편 각종 경제개혁 조치에도 찬물을 끼얹고 있다고 지적했다. 이날 BBC방송에 따르면 브라질 회계감사원은 지난해 정부 예산사용 내역을 검토한 결과 “정부가 예산 부족분을 채우기 위해 국영은행으로부터 막대한 돈을 불법적으로 빌리는 등 260억달러 이상의 돈을 재정 지속가능성과 투명성을 무시한 채 변칙적으로 운용했다”고 지적해 지우마 호세프 대통령에 대한 탄핵여론에 불을 붙였다.

원유 가격 하락으로 인해 중동의 맹주 사우디 아라비아의 올해 통합재정수지 적자가 국내총생산(GDP) 대비 21.6%로, 작년의 3.4%에서 대폭 상승할 것이라고 IMF는 예상했다. 이는 글로벌 금융위기가 정점이던 시절 미국과 영국이 기록한 재정적자 비율의 두 배에 달하는 규모다. 러시아와 리비아, 베네수엘라, 쿠웨이트, 카타르, UAE, 오만, 앙골라 등 다른 산유국들의 재정 사정도 급격히 악화되고 있다고 IMF는 지적했다.

유태영 기자 [e-mail]