‘제2 금융권’ 연체율 상승… 부동산 PF發 부실 공포 고개

침체 시장에 뇌관으로 부상

상호금융권, 연체율 0.35%P↑
기업대출은 0.47%P 급등 비상
새마을금고는 1월 9.23% 기록
연체액 한 달 새 9000억 늘어

비은행권 PF대출 잔액 85조
은행권 잔액 30조의 3배 달해
4월 만기 PF-ABCP 30조 우려

지방을 중심으로 부동산시장 경기 악화가 계속되면서 건설업계는 물론, 자금을 빌려준 금융업계도 위험에 처할 수 있다는 지적이 나온다. 특히 저축은행과 상호금융조합, 새마을금고와 같은 ‘제2금융권’에서 지난해 부동산 관련 연체율이 늘어난 것으로 확인되면서 우려가 확산하고 있다. 다음 달부터 급증할 것으로 예상되는 부동산 프로젝트파이낸싱(PF) 상환이 원활하게 이뤄지느냐가 최대 변수로 꼽힌다.

금융감독원. 뉴스1

금융감독원이 22일 발표한 2022년 상호금융조합 영업실적(잠정)에 따르면, 신협·농협·수협 등 국내 상호금융권의 지난해 당기순이익은 3조1256억원으로 전년 대비 3843억원(14%) 증가했다. 총여신은 498조3000억원으로 전년 대비 44조4000억원(9.8%) 늘었는데 기업대출이 54조3000억원(29.5%) 증가한 영향이 컸다.

상호금융권의 연체율은 1.52%로 전년 말 대비 0.35%포인트나 올랐다. 특히 기업대출의 연체율이 2.23%로 0.47%포인트나 급등했다. 금감원은 “부동산 경기 침체 영향으로 기업대출을 중심으로 연체율 등 건전성 지표가 다소 악화했다”고 분석했다.

지난해 새마을금고가 건설·부동산업 관련 대출을 많이 늘렸고, 연체율도 상승한 것 역시 불안감을 키운다. 더불어민주당 오영환 의원이 행정안전부로부터 제출받은 자료에 따르면 지난해 12월 말 기준 새마을금고가 건설업과 부동산업 기업에 대출해준 잔액은 56조3000억원으로 2019년 말(27조2000억원) 대비 두 배 넘게 급증했다. 새마을금고의 토지담보대출이나 공동대출이 크게 늘었다는 의미다. 부동산시장이 얼어붙기 시작한 2021년에도 대출 규모가 46조4000억원까지 늘어난 바 있다.

연체율도 2019년 말 2.49%에서 지난해 말 7.67%로 뛰었다. 올해 1월 말에는 9.23%까지 치솟았다. 지난해 말 4조3000억원이었던 연체액은 올해 1월 말 5조2000억원으로 한 달 만에 9000억원이 늘었다.

관리형 토지신탁 사업비 대출도 2019년 말 1694억원에서 지난해 말 15조5079억원으로 90배나 급증했다. 연체액도 2021년 말 60억원에서 지난해 말 602억원으로 10배 넘게 불어났다. 관리형 토지신탁 대출은 공사 진행 단계에서 이뤄지는 대출로, 신탁재산에 대해 우선 수익권자 지위를 확보하기 때문에 부동산 PF보다는 안전하다고 여겨진다. 새마을금고 주무 부처인 행정안전부는 “부동산시장 불황에 따라 관련 대출의 연체가 증가하고 있지만 충분히 관리할 수 있는 수준”이라며 “부동산·건설업 공동대출 합계액이 전체 공동대출의 2분의 1을 넘기지 않도록 하는 규제를 4월부터 시행할 예정”이라고 설명했다. 한국은행의 ‘3월 통화신용정책보고서’를 보면, 지난해 3분기 기준 비은행권의 부동산 PF대출 잔액은 은행권(30조8000억원)의 3배에 가까운 85조8000억원에 달한다. 2015년 말 21조1000억원에서 7년 새 4배 넘게 불었다.

지방을 중심으로 부동산시장 악화가 계속되고 있는 상황에서 이런 연체율 상승은 결국 금융권에 부담으로 돌아올 수밖에 없다. 건설업계·금융투자업계 등에서는 4월 이후 만기가 돌아오는 PF-ABCP(자산유동화기업어음) 규모를 30조원가량으로 추산한다. 주로 1월에 연장된 PF 유동화증권 만기가 다시 돌아오고 있는 것인데, 업계 내에서는 부동산 경기 악화로 브리지론 연장이나 본 PF 전환과 같은 사업 진행이 쉽지 않을 것으로 예상하는 흐름이 지배적이다.

이규희 나이스신용평가 금융평가본부 선임연구원은 이달 초 보고서에서 올해 내 증권사가 보유한 부동산 PF 중 만기가 도래하는 9조7000억원 가운데 분양대금을 통해 회수 가능성이 큰 금액은 2조4000억원이라고 설명했다. 특히 신용등급 ‘A+’ 이하 증권사의 경우, 1조8000억원 중 분양대금을 통한 회수 가능 금액은 2000억원 정도였다. 금융 당국은 다음 달부터 부실 우려 PF 사업장 정상화 지원을 위한 ‘PF 대주단 협약’을 가동하고, PF-ABCP의 장기대출 전환 보증도 신설하는 등 위기 상황 차단에 주력하고 있다.

이도형·이병훈 기자